Как купить облигации?

Когда я начинал интересоваться финансовым рынком, я не знал, как купить акции или облигации какой-то компании. Я знал, что есть биржи, что на них продаются и покупаются акции, другие ценные бумаги, сырье и так далее. Еще я думал, что акции могут продаваться в офисах своих компаний. Или в Сбербанке.

Нет, ни в офисах, ни в Сбербанке акции и облигации не продаются.

Вот способы, которыми можно купить/продать акции или облигации:

• Найти того, кто продает акции или облигации, и купить у него.
• Открыть счет на бирже и покупать прямо на бирже.
• Купить акции/облигации через брокера.

Первый способ: Найти своего продавца

Допустим, вы хотите купить 50 облигаций компании «Роснефть» по цене 1.000 рублей за штуку самостоятельно, то есть без помощи брокера.

Тогда:

• Найти продавца, который хочет продать 50 облигаций «Роснефти» по цене 1.000 рублей за штуку.
• Заключить с продавцом (пусть это будет Петр Петрович) примерно такой договор:

Я, Иванов Иван Иванович, сегодня, 20 февраля 2015 года покупаю, а Петров Петр Петрович продает облигации компании «Роснефть» в количестве 50 штук по цене 1.000 рублей за штуку. Сумма сделки 50.000 рублей. Денежные средства будут выплачены Ивановым Иваном Ивановичем Петрову Петру Петровичу в момент перерегистрации облигаций.

• Дальше нужно обратиться в дирекцию компании Роснефть, чтобы узнать, кто является реестродержателем компании Роснефть. Держателем реестра Роснефти является ООО «Реестр-РН».
• Вы вместе с Петром Петровичем, паспортами и договором приходите в ООО «Реестр-РН». В присутствии сотрудника «Реестр-РН» заполняете и подписываете документ, который называется «передаточное распоряжение». В нем будет написано примерно следующее:

Я, Петров Петр Петрович, прошу перевести с моего лицевого счета на лицевой счет Иванова Ивана Ивановича 50 облигаций Роснефть. Основание — договор купли-продажи. Цена сделки 50.000 руб.

• ООО «Реестр-РН» открывает вам лицевой счет (за это надо заплатить какой-то сбор, около 50 руб.), списывает облигации со счета Петра Петровича, зачисляет их на ваш счет (за операцию списания-зачисления тоже сбор, не более 500 руб), и выдает документ «Уведомление о совершении операции», в котором будет написано, что Петр Петрович перестал быть владельцем 50 облигаций Роснефти, потому что продал их Ивану Ивановичу за 50.000 рублей, а Иван Иванович стал владельцем 50 облигаций Роснефти, потому что купил их у Петра Петровича за 50.000 рублей (опять сбор, около 100 рублей).
• C этого момента вы становитесь новым владельцем облигаций. Теперь Петр Петрович должен забрать у вас 50.000 руб, и написать примерно такую расписку:

Я, Петров Петр Петрович, получил от Иванова Ивана Ивановича 50.000 рублей за 50 облигаций Роснефти по договору от 20 февраля 2015 г. Финансовых претензий по сделке не имею.

Эта расписка нужна. Потому что без этой расписки вы не сможете доказать, что заплатили за облигации. Из-за этого могут быть проблемы с налоговой, или Петр Петрович сможет доказать, что вы с ним не расплатились, и либо требовать уплаты 50.000 рублей (во второй раз), либо расторжения сделки.

С акциями все то же самое.

Плюсы такого способа: Не надо платить никаких комиссий брокеру.

Минусы: Придется как-то найти своего продавца или покупателя и походить по разным организациями.

Второй способ: Открыть счет на бирже

Для того, чтобы открыть счет на бирже ММВБ, нужно получить лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР РФ). Получить эту лицензию долго, дорого и непросто.

Если кратко, то этим путем идут финансовые организации, идут брокеры, чтобы попасть на биржу, и потом пускать на биржу своих клиентов (за это брокер будет брать свои комиссионные).

В общем, те, кто идут на биржу по-крупному.

Плюсы: Сразу на бирже.

Минусы: Дорого.

Третий способ: Через брокера

Вы подписываете договор с брокером, он дает вам торговый терминал (программа на компьютере, которая связывается с биржей), и вы можете продавать или покупать все, что торгуется на бирже.

Брокер может получать от вас поручения на покупку или продажу не обязательно через торговый терминал, может получать поручения по телефону, по е-мейлу, или еще как-то, но самый распространенный способ — покупка/продажа через торговый терминал.

За свои услуги брокер берет комиссии. НО

Он проводит сделку от начала и до конца: открывает брокерский счет на бирже, заводит облигации в реестр с биржи или наоборот, находит на бирже контрагента по сделке и покупает или продает ему облигации по той цене, которую вы указываете в торговой платформе, а если формально, то в «поручении на покупку» или в «поручении на продажу».

Брокер заполнит все бумаги по регистрации перехода права собственности на облигации в депозитарии, если понадобится, выдаст нужные справки и отчеты, перечислит налоги, перечислит купонный доход и номинал на брокерский счет.

К тому же вы получите службу поддержки, которая будет помогать/консультировать.

Плюсы такого способа: удобно

Минусы: за свои услуги брокер берет комиссии

Вывод

Мое мнение — за свои услуги брокер берет небольшие/разумные комиссионные.

Для частного трейдера самый оптимальный способ покупать/продавать облигации — через торговый терминал брокера.

Практически все трейдеры торгуют через брокера.