Чем отличаются облигации и депозит?

Облигации можно сравнить с депозитом в банке, но в отличие от депозита, у облигаций есть преимущества.

Два главных преимущества:

  • Надежность или платежеспособность некоторых эмитентов (например, ГазПром, Роснефть, МТС) превосходят надежность большинства российских банков
  • Получение дохода в зависимости от срока вложения. Если вы держали облигацию один день, два дня, неделю, или 6,5 месяцев, вы получите соответствующий доход при продаже. При досрочном изъятии депозита обычно вы теряете все проценты (или ставка депозита становится в несколько раз ниже).

Меньшие преимущества:

  • Оценить кредитное качество какой-то компании проще, чем оценить кредитное качество какого-нибудь банка. Дело в том, что банк принимает деньги на депозит, а потом выдает их в качестве кредитов. Из-за этого оценить надежность банка получается довольно сложно.
  • Банк принимает депозиты по одним ставкам, а кредиты выдает по более высоким, разницу оставляет себе. Если вы покупаете облигацию, вы кредитуете компанию напрямую, без посредника в виде банка.

Облигации менее доходны и менее изменчивы, чем акции или другие финансовые инструменты, но зато рынок облигаций более надежен. Меньшая доходность, но бóльшая надежность.

Минусы рынка облигаций

  • Облигации немного сложнее, чем депозит. На первый взгляд не все понятно. Но после некоторой практики вы увидите, что на самом деле это не так сложно. Читайте статьи из рубрики FAQ/ЧаВо, Теория, скачайте бесплатный курс, я думаю, многое должно проясниться.
  • Изменение цен облигаций. Если вы решите досрочно изъять депозит, вы потеряете только проценты или их часть. Облигация за это время может вырасти или упасть в цене в случае изменения уровня процентных ставок или изменения кредитного качества эмитента.
    Хотя для активного инвестора это может быть дополнительной возможностью увеличить доход.

Если вы сравните доходность по депозиту с похожей доходностью по какой-то облигации (с доходностью депозита будут облигации первого эшелона: Газпромнефть, Роснефть, ВТБ, итд), то надежность этих облигаций будет выше, чем надежность банка, предлагающего депозит по такой же ставке.

Эта разница надежности особенно заметна, если банк предлагает доходность по депозиту выше среднего уровня.

Разница между депозитом и облигациями

Действие Банковские вклады Облигации
Начисление процента Через определенные промежутки времени, или по окончании срока действия вклада Каждый день
Получение процентного дохода В установленные банком даты В установленные эмитентом даты, либо пропорционально прошедшему сроку — при продаже облигации на рынке
Досрочное изъятие средств Расторжение срочного договора с полной или частичной потерей начисленных процентов Продажа облигации на рынке с сохранением накопленного купонного дохода, и некоторой потерей или выгодой на разнице цен покупки и продажи
Возврат вложенных средств Выплата суммы вклада по окончании срока его действия 1. Погашение облигаций.
2. Досрочный выкуп облигаций (оферта)
Налог 35% на доход свыше установленного законом процента 13% на полученный доход. Купоны по гособлигациям и муниципальным облигациям не облагаются налогом
Доходность До 12% годовых при условии неизъятия вклада в течение года и более До 20% годовых практически на любой срок

Лучшие брокеры Forex и бинарных опционов на 2021 год

Брокер Основан Регулятор Мин. депозит
Alpari (Forex) 1998 CySEC, ЦБ РФ, FinaCom 1 USD
24Option (Forex, CFD) 2010 IFSC 200 USD
Migesco (Бинарные опционы) 2012 ЦРОФР 5 USD
InstaForex (Forex) 2007 CySEC, ЦБ РФ 1 USD
Binarium (Бинарные опционы) 2014 ЦРОФР, CySEC 9 USD
FxPro (Forex) 2006 FCA, CySEC 1 USD
Binomo (Бинарные опционы) 2014 ЦРОФР 10 USD
Forex Club (Forex) 1999 CySEC, ЦБ РФ 1 USD
FinMax (Бинарные опционы) 2016 ЦРОФР 100 USD
Grand Capital (Forex) 2007 FinaCom 10 USD
Главная » 【ТРЕЙДИНГ】 » ЧЕМ ОТЛИЧАЮТСЯ ОБЛИГАЦИИ И ДЕПОЗИТ?
+

comment closed

© traderhelp.info