Фонд прямых инвестиций ФПИ

Понятие прямых инвестиций подразумевает некоторую сумму денежных средств, которые их владелец намерен вкладывать в производство с той целью, чтобы лично принимать участие в деятельности компании в статусе акционера, а также получать доход от общей выручки этого предприятия.
Чтобы привлекать сразу большие объемы дополнительных ресурсов одновременно, существует фонд прямых инвестиций (ФПИ). Данная организация представляет собой коллективную форму инвестирования, благодаря чему можно направлять свои средства в акции различных типов и разных компаний.
Функционирование такого инвестиционного фонда происходит в форме общества с ограниченной ответственностью, а срок действия составляет строго десять лет. Согласно отдельному правилу устава, можно ежегодно продлевать период существования компании.
Во главе ФПИ стоит профессиональный финансист, который хорошо разбирается в экономике и финансовой сфере, чтобы грамотно и эффективно управлять доверенными ему денежными ресурсами. Этим профессионалом может быть генеральный партнер или консультант из независимой компании, которая специализируется на проведении операций с ценными бумагами.

Одна фирма может одновременно управлять несколькими фондами, и в течение каждых трех или пяти лет будет организовывать новое общество, поскольку уже действующие объекты окажутся полностью профинансированными.

Особенности деятельности фондов прямых инвестиций

Деятельность каждого инвестиционного фонда регламентируется сводом правил, которые записаны и согласованы между всеми участниками этих бизнес-отношений.
Среди основных функций и задач, которые возложены на эти организации, можно выделить следующие:

• привлечение капитала от институциональных инвесторов, которые располагают необходимыми денежными ресурсами;
• вложение средств в различного рода портфельные компании.

Что касается второго пункта, то его стоит рассмотреть немного детальнее. Деньги, которые направляются в малые компании, берутся из суммы капиталов, которые в свою очередь привлекаются от бизнес-партнеров в виде компаний с ограниченной ответственностью. Проведение некоторых операций происходит на основании левереджа, который сопровождается большим объемом заемных средств. Поток, который поступает от портфельной компании, используется как источник погашения всех сформированных долговых обязательств.

Фонды прямых инвестиций как альтернатива банковским кредитам

Как правило, коммерческие банки и разнообразные фонды, например, мезонинные или хедж, выделяют определенные суммы денег для того, чтобы сформировать необходимые суммы финансирования левереджированных выкупов.
Если на практике реализуется LBO-схема, тогда сам фонд покупает контрольный пакет акций или максимально допустимое количество активов в портфеле портфельной компании, чтобы создать свой собственный филиал, который будет полностью подконтрольным фонду. Возможно, объединение нескольких инвестиционных обществ в один мощный блок инвестирования.
На сегодняшний день, когда экономическая ситуация демонстрирует далеко не самые лучшие перспективы развития, ФПИ становятся альтернативным решением для многих компаний, которые нуждаются в дополнительных финансовых ресурсах, когда банковские кредиты для них являются недоступными.
Сами ФПИ в кризисных условиях только процветают и укрепляют свои позиции, ведь дефицитный капитал, в котором нуждаются малые бизнес-объекты, становится ценным приобретением для них.