Что собой представляют производные финансовые инструменты?

Под производными финансовыми инструментами (ПФИ) подразумевают сделки, с помощью которых стороны, заключившие соглашение, обязуются выполнить ряд действий по отношению к основному активу. Производные инструменты также принято называть деривативами.
Все ценные бумаги на рынке разделяют на базовые и производные. К классу базовых или классических относят акции, векселя, облигации и другие. Для того чтобы сформировать капитал, их недостаточно, поэтому привлекаются деривативы.
Вкладчик, обладающий достаточной суммой денежных средств, может приобрести ценные бумаги на рынке для перепродажи в будущем по выгодному курсу или же для долгосрочного владения с целью получения стабильного дохода.
Учитывая возникновение рисков в будущем, курс может изменяться не в лучшую сторону для инвестора, в случае чего образованная кассовая сделка будет абсолютно не выгодной. Но данная ситуация имеет способы решения.
Альтернативной сделкой может послужить срочная договоренность, которая предполагает каждой из участвующих сторон выставить и соответственно оплатить фиксированную стоимость за желанные активы в будущем.
Таким образом, инвестор хеджирует возможные риски, которые возникают в следствии варьирования валютного курса, стоимости ценных бумаг и процентных ставок. А формами реализации срочных сделок выступают контракты на основе производных финансовых инструментов.

Какие ценные бумаги относятся к деривативам?

Если рассматривать ПФИ, то они представляют собой срочные соглашения, фундаментом которых выступают различные финансовые активы. К их числу следует отнести основные ценные бумаги, процентную ставку и валюту.
Деривативы обладают рядом свойств:

• имеют срочное выполнение;
• их стоимость базируется на стоимости основных активов;
• ограничены во времени действия;
• позволяют сформировать денежный капитал с учетом минимальных рисков и вложений.

Что касается их срочности, то она определяется выполнениемсторонами установленных в контракте обязательств к определенному сроку в будущем.
К ПФИ следует отнести следующие ценные бумаги:

1. Фьючерс – представляет собой биржевой договор срочного характера, в основе которого одна из участвующих сторон обязуется приобрести, а другая – реализовать конкретное число основного актива по ранее установленной цене в отведенный срок.
2. Опцион – договор, посредством которого одна сторона покупает право приобретения или продажи актива по установленной стоимости в течение конкретного времени, а другая – обязуется за денежное вознаграждение, обеспечить данное право.
3. Своп – представлен в виде соглашения, основой которого является обмен платежами или другими активами в соответствии с условиями договора между контрагентами.

Особенности производных финансовых инструментов

На современном рынке, деривативы занимают особый сегмент, который продолжает активно расти и развиваться. Если сравнивать ПФИ с базисными, то они выступают более гибкими и адаптивными. С их помощью участники рынка ценных бумаг имеют возможность быстро и результативно реагировать на образованные изменения и перемены.
Все это дало новый толчок для создания второго поколения деривативов, к которым следует отнести: опцион на своп, опцион на фьючерсы и другие разновидности.
Для качественного управления активами и последующего конструирования определенных механизмов и инструментов было выведено совершенно новое экономическое направление, получившее название «финансовый инжиниринг». Основной его сутью и целью является формирование продуктов нового типа для дальнейшей регулировки рисками, денежными потоками, ликвидностью в условиях постоянных изменений экономической ситуацией.