Что такое волатильность на форекс

Каждый начинающий трейдер или инвестор на форексе часто сталкивается с такими выражениями, как волатильный рынок и волатильность финансовых инструментов. Скажем даже больше: для того, чтобы торговые стратегии были более эффективны, обязательно нужно учитывать фактор волатильности рынка. Сегодня мы с вами поговорим о том, что такое волатильность, почему о ней не просто нужно знать, а и понимать ее, а также узнаем, как необходимо использовать волатильность, чтобы добиться улучшения своего торгового плана.

Волатильностью (с английского — изменчивость) называют диапазон колебаний цены за определенный промежуток времени

Например, если мы возьмем самую высокую и самую низкую цену за прошедший день, то получим волатильность дня. Точно так же можно посчитать волатильность недели, месяца и года. Существует понятие средней волатильности. Если планируется высчитать такой показатель на дневных графиках, то, как правило, берется период последних десяти дней, суммируется и делится на десять.

Что такое волатильность

Волатильность принято измерять как в пунктах, так и в процентах. В большинстве случаев в процентах измеряют волатильность акций, а на валютном рынке форекс предпочтение отдается измерению в пунктах. В среднем финансовые инструменты в течении суток на форексе показывают движение в 50 – 100 пунктов, но есть и валютные пары, которые могут проходить по 200 и по 300 пунктов. Такой диапазон цен считается достаточно широким и волатильность этих инструментов будет большая. Соответственно, если диапазон цен узкий, то и волатильность слабая.

Из основных валютных пар на финансовом рынке форекс самой волатильной считается GBP/USD. Еще большие колебания английского фунта стерлинга происходят в кросс-курсах GBP/JPY, GBP/CHF и GBP/AUD.

Для начала своей торговли на рынке форекс трейдерам не рекомендуется сразу использовать пары с высокой волатильностью. Лучше всего начинать из самых спокойных валютных пар, таких как EUR/GBP и EUR/CHF. Потом можно пробовать уже торговать инструменты со средней волатильностью — EUR/USD, USD/CHF, USD/JPY и др.

Как использовать волатильность при торговле на форекс

На показатель волатильности напрямую влияют количество сделок на рынке, количество участников торговли, время торговых сессий, общее состояние экономик тех государств, валюты которых постоянно котируются на рынке. Но совсем не обязательно быть в курсе всех этих событий, сегодня есть много доступных сервисов, которые выступают в роли помощников трейдерам по подсчету волатильности рынка.

Конечно, можно и самому вести разные подсчеты изменения диапазона цены, но это занимает много времени. В последнее время хорошо себя зарекомендовали два сервиса по статистике волатильности — Mataf и MyFXbook.

В сервисе Mataf есть специальный раздел – «Форекс волатильность». Здесь представлены данные о волатильности 40 финансовых инструментов (рис.1). Вы можете выбирать тот период, который вас интересует (по умолчанию стоит период   десять недель). На рисунке справа представлен график с гистограмами волатильности каждого часа в течение дня. Эта информация интересна трейдеру тем, что известно время на протяжении суток, когда рынок более волатильный, а когда менее.

Рис.1. Данные по волатильности валютной пары евро – доллар сервиса Mataf.

Также можно посмотреть волатильность конкретно по дням, для этого представлена отдельная гистограма (рис.2).

Рис.2. График дневной волатильности валютной пары евро – доллар сервиса Mataf.

Эта информация будет интересна тем, кто использует позиционную торговлю, так как заранее уже можно иметь представление о том, сколько пунктов проходит валютная пара за день, и какие дни недели бывают самыми активными.

Для того, чтобы посмотреть данные по другой валютной паре, нужно выбрать из списка интересующий вас инструмент и просто кликнуть на него.

Следующим рассмотрим сервис MyFXbook. На этом сервисе можно мониторить торговлю трейдеров, а также здесь удобно подана информация по волатильности финансовых инструментов. Для этого нужно зайти в раздел Market и выбрать подраздел Volatility (рис.3).

Рис.3. Таблица волатильности валютных пар на сервисе MyFXbook.

На рисунке 3 представлена таблица со списком валютных пар. Напротив каждой пары в столбцах показано значение волатильности в пунктах за 1, 5, 15, 30 минут, а также за час, 4 часа, день, неделю и месяц соответственно.

При нажатии кнопки «More» в правом верхнем углу откроется полный список финансовых инструментов, доступных трейдеру для анализа. Эта информация очень удобна тем, что можно сразу увидеть, какое движение проходит валютная пара за разный промежуток времени. Например, для скальперов интересна будет информация по волатильности за промежуток от 1 до 15 минут, для внутридневных трейдеров полезно знать волатильность за 30 минут, один час и четыре часа. Ну а для тех трейдеров, которые используют среднесрочную и долгосрочную стратегии торговли, интересна будет волатильность валютных пар за  день, неделю и месяц.

Давайте рассмотрим с вами два простых примера, как правильно использовать волатильность в своих торговых стратегиях. Допустим, вы знаете, что средняя волатильность валютной пары GBP/USD за день составляет 137,9 пунктов (по данным сервиса MyFXbook). При прохождении данной пары 150 пунктов вверх в течение дня трейдер может предположить, что рассматривать покупку этого инструмента будет нецелесообразно, так как средний порог волатильности за день уже преодолен. Все зависит, конечно же, от торговой стратегии трейдера, но в данном случае перспективней будет открывать сделку на продажу и держать позицию как минимум до начала следующего дня.

Точно так же можно ориентироваться и по волатильности валютных пар на более старших тайм-фреймах. Если трейдер торгует пару GBP/USD по среднесрочной стратегии, то из таблицы по волатильности можно увидеть, что данный инструмент в среднем за неделю проходит 227,5 пунктов. Предположим, что валютная пара GBP/USD с начала недели пошла вниз на 100 пунктов. Зная данные по средней волатильности за неделю, трейдер может рассчитывать на то, что еще возможно дальнейшее падение этой валютной пары как минимум на 100 пунктов, поэтому, исходя из своей торговой стратегии, можно искать точки на продажу. Конечно, бывают периоды с большей или наоборот – с меньшей волатильностью в течении недели, но предпочтение отдается среднему показателю.

Индикаторы волатильности форекс

Для того, чтобы проще было определять волатильность того или иного финансового инструмента, существует также ряд индикаторов, таких как ATR, RVI, CCI, полосыБоллинджера, индикатор Чайкина и др. Давайте рассмотрим главные индикаторы более детально.

Индикатор ATR (Average True Range)

Название этого индикатора переводится как «средний истинный диапазон». Он был создан Дж. Уэллсом Уайлдером в 1978 году. Основная цель данного индикатора – определение волатильности рынка. Индикатор ATR относится к осциляторам. Для того, чтобы включить этот индикатор в торговом терминале нужно, выбрать меню «Навигатор», далее «Индикаторы» и «Осциляторы». В настройках данного индикатора есть только один параметр – это период. По умолчанию он выставлен на 14 свечей (рис.4).

На рисунке 4 мы видим дневной график валютной пары USD/CHF. Ниже под графиком включен индикатор АТR. Синяя линия показывает изменения волатильности данной валютной пары. В верхнем левом углу индикатора изображено текущее значение в пунктах, которое означает, что волатильность цены за прошедшие 14 дней в среднем равна 65 пунктам.

Когда волатильность валютной пары увеличивается, то индикатор идет вверх, а когда наоборот – уменьшается, то и АТR показывает меньшее значение.

Не стоит путать этот индикатор с трендовым направлением, потому что тренд может быть восходящим, а индикатор может показывать падение. Все зависит от волатильности

Индикатор волатильности Чайкина (Chaikin Volatility или CHV )

Этот индикатор был придуман известным трейдером Марком Чайкиным. Суть индикатора в том, что при расчете  волатильности он показывает разницу между максимальной ценой покупки и минимальной ценой продажи за конкретный период времени. Нужно отметить, что данный индикатор не учитывает возможные ценовые разрывы (гэпы), поэтому лучшие результаты он будет показывать при внутридневной торговле.

Chaikin Volatility не входит в список индикаторов установленных по умолчанию в терминале и для того, чтобы его использовать в работе, сначала нужно скачать себе на ПК и подключить к терминалу.

По своей структуре индикатор Чайкина похож на ATR (Average true range), который мы только, что с вами рассматривали. Но главным отличием между ними является то, что Chaikin Volatility намного четче показывает остановку цены, после чего в рынке наблюдается флэт, или откат. Многие трейдеры ориентируются на пики (минимумы либо максимумы) волатильности, показанные индикатором CHV, так как в этих точках часто случаются разворотные тенденции рынка (рис.5)

Полосы Боллинджера

Данный инструмент волатильности был придуман в начале 80-х годов прошлого столетия Джоном Боллинджером. Индикатор рассчитывается на основе стандартного отклонения от простой скользящей средней с двадцатым периодом, образовывая верхнюю и нижнюю границы вокруг скользящей (рис.6).

На рисунке 6 хорошо видно, как линии Боллинджера сначала идут примерно в одном ценовом диапазоне, потом сужаются и далее вновь расходятся. Чем уже диапазон полос, тем меньше волатильность на рынке, и наоборот — чем шире диапазон, тем больше волатильность инструмента. Есть много стратегий работы по линиям Боллинджера, но что касается волатильности, то здесь точно можно сказать: как только на графике вы видите узкий диапазон цен на протяжении долгого периода времени, то стоит ожидать резкого скачка цен и расширение канала.

Индикатор Полосы Боллинджера можно включить в терминале в меню «Навигатор», далее «Индикаторы».

Индекс относительной волатильности (Relative Volatility Index — RVI)

Этот индикатор разработал Дональд Дорси в 1993 году. Индекс относительной волатильности  измеряет направления волатильности цены. Данный индикатор отлично дополняет индекс относительной силы RSI и для эффективности сигналов их лучше использовать вместе.

В отличии от многих других индикаторов такого типа, RVI показывает не движения цены, а измеряет силу рынка. Индекс относительной волатильности может колебаться  в зоне от 0 и до 100 (рис.7).

Relative Volatility Index хорошо работает в зонах перекупленности и перепроданности. На графике эти зоны обозначены отметкой 30 и 70. Автор данного индикатора, Дональд Дорси, рекомендует использовать его не как самостоятельный инструмент, а как индикатор-фильтр к другим стратегиям. Индекс относительной волатильности не входит в список индикаторов, установленных по умолчанию в терминале, и для того, чтобы им пользоваться в работе, сначала его нужно скачать себе на ПК и подключить к терминалу.