Основы маржинальной торговли на Форекс

При помощи маржинальной торговли трейдеры имеют возможность совершения сделок с валютой на бирже Форекс. На валютном рынке ведутся торги по покупке и продаже валютных контрактов. Но целью трейдеров не является покупка реальной валюты, главное для них – курсовая разница, которая получается в результате маржинальной торговли. Переходя на язык профессионалов, под термином «маржа» обозначается залог, который необходимо предоставить трейдеру для получения определенной суммы кредита. Поэтому в основе маржинальной торговли лежит выдача виртуального кредита в залог реальных денег, которые размещены на реальном депозите клиента в дилинговом центре. Теперь переходим к определению маржинальной торговли.

Маржинальная торговля обозначает способ выполнения операций купли-продажи активов, используя деньги, которые трейдер получает в кредит под залог ранее оговоренной суммы (маржи).

Маржинальная торговля имеет две особенности: во-первых, она имеет выраженную спекулятивную направленность, и для нее привлекается кредитное плечо. Такой вид торговли возможен исключительно в сотрудничестве с дилинговыми центрами, его целью является получение прибыли за счет разницы между стоимостью покупки и продажи. Может показаться странным, но для совершения сделок на валютном рынке не нужно наличие большого торгового капитала. Любая операция с валютой осуществляется на соглашении краткосрочного кредитования. Главное отличие маржинального кредита от общеизвестного заключается в том, что выдаваемая сумма во много раз больше суммы залога, и нужна она исключительно для выполнения спекулятивных сделок на конкретной бирже. Наиболее востребованным принцип маржинальной торговли является на двух рынках: валютном и фондовом.

Поскольку в этой статье мы говорим о рынке Форекс, то рассмотрим соответствующий пример. В результате прогноза трейдер пришел к заключению, что обменный курс евро по отношению к американскому доллару вырастет. Для совершения сделки ему нужно продать валютный контракт по долларам за евро. Однако, минимальный стандартный лот на валютном рынке по этой паре равен 100 000 евро. В этом случае не обойтись без дилингового центра, поскольку он дает возможность осуществления этой сделки, даже если мы не располагаем нужной суммой. Чтобы продать контракт на 100 000 долларов, нам необходимо иметь на своем депозите в дилинговом центре залог не более 2000 евро (для кредитного плеча 1:50). Понятно, что такой прием позволяет трейдеру увеличивать объемы операций, даже если на его счете будут находиться маленькие суммы.

Следующей особенностью такой торговли является возможность продажи взятого в кредит товара ( а товар Форекс – деньги), с последующей покупкой точно такого же товара и возвратом кредита. Если обратиться к нашему примеру, трейдер может продать контракт по долларам и обязан купить контракт по евро во время фиксации сделки.

Следует четко уяснить, что на рынке Форекс трейдеры не покупают валюту для каких-то личных целей. Они получают прибыль от спекуляций, зарабатывая на изменении валютных курсов. Именно для этого и приходится прибегать к торговым операциям с кредитным плечом. Маржинальная торговля позволяет трейдерам торговать валютой без натурального обмена валют.

Большая часть торговых операций на Форекс осуществляется на условиях неттинга (полного взаимозачета), без привлечения актива. То есть, трейдеры продают и покупают валюту, но не получают ее ни в наличной, ни в безналичной форме. Их прибыль (или убыток) заключается в торговой разнице от колебания курса конкретной валютной пары.

Торговля на Форексе начинается с момента заключения трейдером договора с дилинговым центром, который берет на себя обязательства по обеспечению сделок. Потом трейдер размещает на счете этого ДЦ депозит в размере торгового капитала. Именно этот депозит и есть маржа, которой трейдер подкрепляет будущий кредит. С этого момента любая сделка трейдера кредитуется дилинговым центром без каких-либо дополнительных условий и задержки времени. Более того, будет работать кредитное плечо (или рычаг), т.е. суммируется маржа и кредит. Какой бы неудачной  ни была сделка, трейдер не может потерять больше, чем размер депозита. Таким образом, можно утверждать, что при помощи маржинальной торговли трейдер может не только управлять прибылью, но также и защищен от риска крупных потерь.

Переходим к более подробному рассмотрению термина «кредитное плечо». Благодаря его использованию трейдер может значительно увеличить торговый капитал и претендовать на большую прибыль. Поскольку каждый финансовый рычаг приводит к росту капитала, то и кредитное плечо (рычаг) не является исключением. Кредитным плечом обозначают отношение между объемом сделки и величиной внесенного залога (маржи). Чтобы было понятно, объясним этот механизм на примере. Допустим, Вы внесли в дилинговый центр 200 долларов, это Ваш депозит, на который Вы собираетесь торговать на Форекс. Как правило, кредитное плечо равно от 50 до 500, это обозначается как 1:50, 1:200, 1:500. Наш залог для кредитования равен 1%, то есть размер плеча будет 1:100. То есть, Ваш депозит при помощи кредита увеличивается в 100 раз. Значит, максимально возможная сумма для сделки тоже возрастает в 100 раз: 200$*100=20 000$. На практике с этим торговым капиталом можно получить от 100 до 200 долларов за сделку. Не так уж и плохо! Без кредитного плеча подобная сделка была бы неосуществима.

При заключении сделок на валютном рынке трейдеры несут материальную ответственность исключительно в рамках торгового депозита (маржи), размещенной в дилинговом центре. Таким образом, центр застрахован от риска убытков по неприбыльным сделкам своих клиентов.  Маржинальная торговля в обязательном порядке предусматривает выполнение противоположных сделок спустя некоторое время на тот же размер валюты. То есть, если вначале была покупка, то за ней следует продажа, и наоборот. Благодаря этому принципу образуется доход от спекуляции на разнице курсов. Об этом будет рассказано позже, в данный момент важно понять механизм маржинальной торговли.

Итак, после открытия позиции (первая операция) трейдер не имеет права распоряжаться купленной валютой. Даже более того, его маржа автоматически передается в качестве залога. Дилер все время контролирует размер вероятного убытка по всем открытым позициям. Если же убыток достигнет критического значения (т.е. больше размера депозита клиента), то он принудительно закрывает позицию. После закрытия позиции (вторая операция) на счету трейдера фиксируется финансовый результат, равный разнице между стоимостью покупки и продажи валюты. Также высвобождается маржа, к ней добавляется и результат операции. В случае, если сделка была прибыльной, залог возвращается на счет трейдера вместе с суммой прибыли. Если сделка оказалась убыточной, то убыток вычитается из суммы депозита.

Подведем итоги:

  • Маржинальная торговля использует кредитное плечо для увеличения капитала.
  • По этому методу можно зарабатывать на разнице котировок, имея на депозите всего 1% от объема контракта.
  • При этом трейдер получает отличный шанс на эффективное использование своего капитала.
  • Но не следует забывать, что при увеличении кредитного плеча умножается и риск потерь.
  1. 5
  2. 4
  3. 3
  4. 2
  5. 1
(3 голоса, в среднем: 5 из 5)

Оставить комментарий

© 2018 profitonforex.ru