Основы фундаментального анализа

Изменения в экономической и политической жизни общества являются той основой, на которой базируется весь фундаментальный анализ рынка форекс. Процессы, происходящие в экономике и политике, часто влияют на смену курса валют. Это знают и трейдеры, которые используют фундаментальный анализ в своей торговле. Они постоянно интересуются важными макроэкономическими показателями, а также всегда находятся в курсе последних политических тенденций. Все важные факты для себя трейдер берет с новостей, мониторя различные источники информации. Сегодня есть очень много удобных сайтов с экономическими календарями, где можно смотреть публикацию всех экономических и политических данных.

Основные методы фундаментального анализа

• Метод сравнения. Суть данного метода заключается в сравнении ключевых макроэкономических показателей тех государств, валюты которых трейдер будет торговать. Только сопоставив их и определив динамику движения, можно говорить о дальнейшем возможном направлении цены. Из всех показателей, по которым проводится сравнение, стоит выделить ВВП государства и процентную ставку центрального банка. Это главные данные, влияющие на курс национальных валют, на цены энергоносителей, сырья и т.д.
• Сезонность. Многие валюты очень сильно подверженны влиянию сезонных факторов. Сюда в основном относятся государства, ориентированные на экспорт сельскохозяйственной продукции. В зависимости от цен на продукты, от цен на те же энергоносители, а также погодных условий и многих других факторов, происходит изменение курса национальной валюты.
• Группировка и обобщение. С помощью этого метода валюты разбиваются на определенные блоки, а дальше делается рассчет индексов по каждому блоку. Таким образом собирается статистика, которая помагает трейдеру увидеть различные закономерности.

Этапы фундаментального анализа

При проведении анализа по торговому инструменту последовательность самого анализа можно определять индивидуально. Существуют также определенные наработки правильного подхода к анализу фундаментальных факторов.

В большинстве случаев последовательность этапов имеет такой порядок:

• Анализ событий на мировых валютных рынках. Особое внимание уделяется кризисам, военным конфликтам, где присутствуют интересы крупных государств.
• Проводится оценка стабильности национальной валюты страны, с которой планируется проведения торговых операций, учитывая политическо-экономическую ситуацию.
• Ведется учет самых важных макроэкономических показателей экономики, влияющих на курс национальной валюты как в среднесрочном, так и в краткосрочном периоде.

Инструменты фундаментального анализа

К инструментам фундаментального анализа относятся все важные новости в политике, экономике, а также так называемые плохие новости, которые связанны с различными терактами, стихийными бедствиями, и известия, связанные с началом военных действий. Для того, чтобы понимать, как могут влиять данные новости на финансовой рынок, предлагаю рассмотреть несколько примеров торговли на новостях.

Пример 1. Торговля на плохих новостях.

В 2016 году Франция пережила одну из тяжелейших трагедий со времен второй мировой войны. Теракты, организованные членами «Исламского государства», забрали жизни 128 человек и еще 250 получили различные ранения. Эта информация очень сильно повлияла на динамику движения цены золота. Инвесторы начали активно покупать золото, в результате чего оно подорожало на 1400 пунктов всего за несколько часов. Когда власти Франции взяли ситуацию под контроль, паника на рынке прекратилась, и цена начала восстанавливаться, откатившись до прежних уровней (рис.1):

И как бы печально не было, но часто именно на таких событиях трейдеры делают деньги. Это просто бизнес.

Пример 2. Экономические новости.

В экономическом календаре каждый день происходит публикация данных о состоянии экономик государств, валюты которых считаются основными во всем мире. Это такие валюты, как американский доллар, евро, английский фунт, швейцарский франк, японская иена, австралийский, канадский и новозеландский доллары.

Ключевыми показателями, влияющие на изменения курса данных валют, являются уровни инфляции, безработицы, изменения числа занятых, уровни процентных ставок, ВВП, объемы розничных продаж, а также разнообразные индексы. Анализируя эти показатели, трейдер практически каждый день может вести торговлю данными валютными парами. Они очень ликвидны и показывают хорошие движения после публикаций новостей.Перейдем к примерам.

15.07.2015 в Великобритании выходила новость по количеству безработных. Аналитики практически в один голос заявляли, что количество заявок на пособие по безработице должно уменьшиться, но получилось с точностью наоборот. Вместо ожидаемого снижения количества заявок до -8.8 К, показатель вырос до 7.0 К. Повышение количества заявок на пособие по безработице – это негативная новость для английского фунта, поэтому котировки валютной пары GBP/USD резко снизились после публикации данного показателя (рис.2):

Как видим из графика, падение фунта после выхода новости продолжалось еще четыре часа, что стало отличной возможностью для трейдеров сыграть на понижение.

04.06.2015 в Австралии выходила новость по объемам розничных продаж. Аналитики предполагали рост объема до показателя 0,4%, но публикация новости стала для них сюрпризом – значение объема вышло 0,0%.

В случае снижение показателя объема розничных продаж ситуация противоположная. Люди меньше покупают, товарооборот падает, что создает негативную динамику для курса национальной валюты (рис.3):

На графике отчетливо видно сильное падение валютной пары в момент выхода новости по объемам розничных продаж. Но заработать на этом падении смогли только те трейдеры, которые находились в это время возле терминала, так как пара AUD/USD продемонстрировала сильную динамику только в первые десять минут, а дальше уже было движение во флете.

27.08.2015 в Соединенных Штатах выходила публикация данных по валовому внутреннему продукту. Это квартальный макроэкономический показатель, который отображает стоимость всех товаров и услуг, которые были произведены и оказаны в США. Если ВВП растет, то и экономика получает прирост, а если наоборот – падает, то экономика находится в регрессии. Так вот, данные, которые вышли в этот день по ВВП (3.7%), улучшились на 1.5% по сравнению спредыдущем значением в 2.3%. Эта статистика серьезно укрепила американский доллар по отношению к евро (рис.4):

На графике валютной пары EUR/USD хорошо видно скачок цены вниз в момент выхода новости по ВВП США с последующим падением цены на протяжении четырех часов. Это был как раз тот период, когда можно было заработать, открывая короткие позиции по данной валютной паре.

Пример 3. Политические новости.

Не секрет, что политика и финансы тесно связанны между собой. Потому и выход важных политических новостей очень сильно может сказываться на курсах валют. Хорошим примером здесь послужит ситуация, сложившаяся в еврозоне с Грецией в июне 2015 года. Политики долго не могли договориться о решении проблемных кредитов этого государства до того момента, пока правительство Греции не выступило с заявлением о возможном выходе из Евросоюза. Эта новость буквально обвалила евро по отношению к остальным валютам. На рисунке 5 показан пример с валютной парой EUR/JPN, где хорошо видно, как 29.06.2015 рынок открылся с гэпом в 320 пунктов.

Но все же политики сумели договориться с властями Греции и рынок благополучно откатился назад, дальше продолжив спокойное движение. Таких примеров бывает немного, но когда они случаются, то последствия могут быть очень серьезные.

Ну что ж, друзья, сегодня мы с вами рассмотрели несколько хороших примеров, из которых вы могли увидеть, как правильно можно применять основы фундаментального анализа на практике и как можно извлекать прибыль, анализируя информацию. Успехов вам!