Хеджирование на форексе

Форекс – это рынок, где все его участники заинтересованы в получении своей доли прибыли. Но также практически каждый из них переживает за свой капитал, который подвергается риску при совершении торговых операций.

Есть много различных способов управления капиталом, каждый трейдер и инвестор выбирает тот метод, который подходит именно ему. Сегодня мы с вами поговорим о том, как минимизировать свои риски при торговле на форекс благодаря такой технике, как хеджирование сделок.

Давайте рассмотрим  один из популярных методов хеджирования сделки по валютной паре EUR/USD. Данная пара имеет высокий процент прямой корреляции с такими валютными парами, как GBP/USD и AUD/USD, а также высокий процент обратной корреляции с USD/CAD и USD/CHF.

Прямая корреляция валютных пар означает, что эти инструменты двигаются практически в одном направлении (рис.1), а обратная корреляция говорит о разнонаправленном движении торговых инструментов (рис.2).

Соответственно, если трейдер открывает позицию, например, на продажу по паре EUR/USD и она превращается в убыточную, то чтобы избежать дальнейших потерь, применяется метод хеджирования этой сделки путем открытия еще одной сделки на продажу на другой валютной паре, которая обратно коррелирует с EUR/USD (например, USD/CHF). Таким образом, одна сделка у трейдера будет убыточная, а вторая — прибыльная. Если доход по прибыльной позиции начнет покрывать убыток по первой, обе сделки закрываются. Данная стратегия  также дает возможность трейдеру из убытка выйти в прибыль, но для этого нужно владеть хорошими навыками технического анализа.

Рассмотрим  еще одну не менее популярную технику хеджирования сделок. Она называется 100% хеджирование.

Для работы по данной методике нужно сотрудничество с двумя различными брокерами. Суть хеджирования будет заключаться в том, что трейдер по одному торговому инструменту открывает две разнонаправленные сделки – у одного брокера на покупку, а у другого – на продажу. Пока позиция открыта, за каждые сутки начисляется процентная ставка (своп).

Главным заданием для трейдера является поиск брокеров, один из которых будет по конкретной валютной паре начислять наибольший процент за перенос позиции, а другой —  наименьший или вообще нулевой.

Это очень простая стратегия, но здесь есть несколько моментов, на которые всегда необходимо обращать внимание.

Например, лучше всего подбирать валютную пару с максимальной разницей процентных ставок. На данный момент для этой стратегии хорошо подходит валютная пара GBP/JPN. Разница процентных ставок по данному инструменту может достигать 4,5%. Также при выборе брокера нужно смотреть, берет ли брокер комиссию за открытие сделки, и если берет, то какой размер этих комиссионных. Перед открытием сделки нужно уточнится у брокера, сколько времени можно держать свою позицию и нет ли каких-нибудь ограничений.

К минусам данной стратегии хеджирования можно отнести наличие большого капитала, так как трейдеру необходимо иметь два счета, и на одном из них ему придется удерживать убыточную позицию. Также не так просто найти брокера, который не начисляет своп за перенос сделки на следующие сутки.

Большинство опытных трейдеров часто используют в качестве страховки еще один метод хеджирования – это локирование (от английского слова lock – замок). Использование замка в торговле на форекс воспринимается участниками этого рынка по-разному. Некоторые из них заявляют, что данный метод позволяет вообще не фиксировать убытки, другие говорят, что это очень рискованная стратегия. Итак, что же такое замок?

Например, вы решаете открыть сделку на покупку валютной пары EUR/USD по цене 1.1090, но рынок пошел против ваших ожиданий и у вас образовался убыток, допустим, в 50 пунктов. Чтобы не фиксировать этот убыток и обезопасить себя от еще больших потерь, вы открываете обратную сделку на продажу по цене 1.1040. Таким образом, у вас образовался замок в 50 пунктов и вы имеете две открытых сделки – одна на покупку, вторая на продажу. Теперь осталось правильно открыть замок или, как говорят трейдеры, «разжать» замок. Для этого нужно уметь грамотно читать рынок и пользоваться техническим анализом. Замок можно открывать как с фиксации прибыльной сделки, так и с фиксации убыточной сделки. Все зависит от ситуации на рынке. Одни трейдеры рекомендуют разжимать замки на откатах рынка, другие – на сильных уровнях поддержки или сопротивления.

Есть также понятие нулевой замок, или нулевой лок. Это ситуация, когда трейдер одновременно открывает две сделки по одному торговому инструменту – одна на покупку, вторая на продажу. Данный вид локирования часто применяют тогда, когда рынок находится во флете и нет четкого направления движения цены. Как только рынок начинает хорошее сильное движение, трейдер убыточную позицию закрывает, а прибыльную оставляет для генерирования своего дохода.

Если вы решаете использовать стратегию замков, то вам нужно также обратить внимание на то, что не все брокеры разрешают локирование позиций. Поэтому перед началом своей торговли нужно уточнить все детали по использованию замков у брокера, с которым вы планируете сотрудничать.

По локированию позиций есть множество вариантов работы. Некоторые трейдеры используют удвоение позиции, когда первая сделка начинает идти в убыток. Другие трейдеры в замке также закрывают прибыль, а потом разжимают его по вышеописанным методам. Поэтому нельзя утверждать, что есть какая-то одна универсальная стратегия локирования позиций. Но стоит добавить, что в любом случае, работая с замками, трейдер всегда рискует, поэтому при использовании данных стратегий нужно быть очень осторожным, особенно это касается всех начинающих трейдеров.

Напоследок добавим, что хеджирования сделок – это действенный инструмент,только нужно научиться правильно его использовать и всегда надо учитывать риски, с которыми вам непременно придется столкнуться. Удачи, друзья!