Что такое своп на Форексе

Участие в сделках на рынке Форекс в последнее время стали популярными среди тех, кто желает заработать в Интернете и при этом обладает внимательностью и аналитическими способностями. Одним из основополагающих понятий такой деятельности является валютный своп.

Валютный своп представляет собой такую комбинацию пары противоположных сделок по конверсии валют, при котором объем базовой валюты остается неизменным, а отличается только дата валютирования. Поэтому наряду с названием своп встречаются также понятия овернайт и ролловер.

Суть валютного свопа заключается в том, что не всегда сделки совершаются за несколько часов. Часто трейдер ждет не один день, дожидаясь подходящего момента для получения максимальной прибыли. Поэтому выставленная инвестором ставка переносится на следующий рабочий день.

Обычно валютный своп совершается в отношении одного и того же контрагента. То есть, обе операции совершает один и тот же брокер или банк. Такой своп получил название чистый. В случае совершения двух конверсионных сделок с различными датами валютирования разными контрагентами говорят о структурированном свопе. Последний тип не характерен для Форекс.

В зависимости от сроков осуществления двух операций все свопы делятся на короткие или однодневные, стандартные и форвардные. При форвардных свопах первая сделка совершается, когда дата валютирования будет позже свопа, а обратная заключается на условии позднего форварда. При стандартных сделках механизм обратный: первая дата валютирования это спот, а вторая это форвард.

Рассмотрим механизм работы валютного свопа. Как известно, для совершения сделок на Форекс трейдер использует валютную пару. Валюта, которую игрок покупает, ложится на его счет, а которая продается берется в кредит. Поскольку сроки существования открытой позиции заранее неизвестны, то начисления по депозитному и кредитному счету происходят в момент переноса позиции на следующий рабочий день. В зависимости от разницы депозитных и кредитных процентных ставок происходит списание или начисление валютного свопа. Если депозитная ставка превышает кредитную, то происходит начисление свопа, если ситуация обратная, то своп списывается. Поскольку процентные ставки стран-эмитентов разных валют могут меняться ежедневно, то валютный своп часто используют для снижения процентного риска.

Наиболее привлекательным вариантом торговли на рынке Форекс для начинающих трейдеров является так называемое скальпирование, то есть открытие многочисленных краткосрочных позиций в течение одного дня. С течением времени и накоплением опыта инвесторы понимают, что гораздо более высокую прибыль можно обеспечить при переходе на торговлю в больших временных промежутках. Именно поэтому возникает идея об оставлении открытой на бирже позиции на следующий день, что может обещать значительную выгоду при движении цены валютной пары в необходимом направлении.

На следующий день такого трейдера может ждать сюрприз в виде уменьшения или увеличения суммы на его торговом счете. Поскольку позиция еще не была закрыта, у инвестора возникает резонный вопрос о том, куда исчезли денежные средства. В такой ситуации не нужно нервничать или переживать, менять брокера или полностью прекращать торговые операции, поскольку причина изменения суммы на торговом счете достаточно проста и банальна. Для понимания этой причины достаточно знать, что такое своп на Форексе.

Общая характеристика понятия

Вообще понятие свопа используется на любой валютной или фондовой бирже. При этом везде оно имеет одинаковое значение, определяется как перенос открытой торговой позиции на следующий день. Следует учитывать, что открытие любой торговой позиции на валютной паре означает, что брокер условно размещает приобретаемую валюту на депозите, а продаваемую – берет в долг. Следствием этого является начисление определенной прибыли по депозиту и взимание процентов за пользование кредитом.

Заранее брокер или дилинговый центр, услугами которого Вы воспользовались при торговле на рынке Форекс, не может знать конкретного срока, на который открывается позиция. Некоторые трейдеры могут закрыть ее в тот же день, зафиксировав минимальную прибыль, а долгосрочные инвесторы удерживают открытые позиции месяцами. Минимальный срок, за который может быть начислена прибыль по депозиту, а также выручены проценты за пользование заемными средствами, составляют сутки. Именно поэтому состояние торгового счета трейдера может незначительно измениться только тогда, когда он не закрывает сделку до наступления следующего торгового дня.

Прибыль или убытки

Когда трейдер разбирается с тем, что такое своп на Форексе , он обычно хочет определить, в какую сторону изменится состояние его торгового счета на следующие сутки. В этом случае можно ожидать реализации таких вариантов:

• Ставка по депозитам для приобретаемой трейдером валюты превышает проценты по кредитам для той валюты, которую он продает;
• Ставка по депозитам несколько ниже процентов по кредитам для реализуемой валюты;
•  Прибыль от депозита в одной валюте из пары равна убытку от займа в другой.

Следовательно, в первом случае на торговый счет будут произведены определенные начисления, во втором – разница между убытком и прибылью будет изъята с торгового счета. В третьем варианте состояние депозита инвестора на рынке Форекс не изменится. Не следует сильно опасаться свопа на рынке Форекс и вызываемых им последствий, поскольку в обычной ситуации прибыль или убытки от данного явления можно считать незначительными. Они вполне сравнимы с рыночным шумом, но практикующему трейдеру важно знать, что именно происходит с его торговым счетом, а также доверять своему брокеру.