Как семиклассники заработали 70% на покупке акций.

Эта история случилась в 1990 году. Семиклассники школы святой Агнессы в городе Арлингтон (штат Массачусетс) взялись за совместное школьное задание, в котором они выбирали акции для портфеля, и за 2 года эксперимента получили хорошую прибыль.

За эти два года их акции увеличились в стоимости на 70%, в то время как фондовый индекс S&P 500 за те же два года увеличился на 26%. Известный американский инвестор Питер Линч встретился с учениками и их учительницей, Джоан Моррисси. Это была ее идея провести эксперимент с инвестированием в акции с семиклассниками, так как она хотела убедиться или доказать, что для успешной работы на бирже не нужно какое-то специальное образование, степень MBA, или еще что-то такое. На этой встрече семиклассники рассказали Питеру Линчу о своих секретах успешного инвестирования.

Первый секрет заключается в том, что инвестору надо знать о деятельности компании, акции которой он собирается покупать. По мнению Джоан Моррисси, учащиеся должны выбрать компанию и обосновать перед другими учениками свой выбор, аргументируя его рассказами об услугах компании или ее продукции. Если ученики не могут рассказать подробно о том, чем эта компания занимается, они не покупают ее акции. Джоанн Моррисси поставила своим ученикам условие, что акции компаний, которые они могут покупать, должны быть хорошо известны, например Walt Disney, Nike, GAP и так далее. Брендовая продукция в перспективе имеет лучшие результаты, чем продукция менее известных компаний.

Из этого получается вывод №2: инвестировать нужно только в те бренды, которые вы лучше знаете, или марками которых пользуетесь. Например, популярная сеть одежды для детей и подростков GAP пользуется спросом среди американских детей, поэтому логично предположить, что, если им нравится одежды марки GAP, то и другим школьникам тоже нравится эта одежда. Действительно, за это время акции GAP увеличились более чем в три раза, достигнув максимума в 320%. Еще одной любимой компанией, акции которой покупали семиклассники, была компания Pentech International, которая производит ручки и маркеры. Школьники предлагали Питеру Линчу тоже купить акции этой компании, но он отказался. Через какое-то время он пожалел об этом, потому что акции этой компании поднялись в цене в два раза.

Также в портфель школьников попали акции компаний Topps, Pepsi и Wal-Mart, которые принесли хороший результат, — они выросли на 55%, 64% и 164% соответственно. Неудачные вложения у школьников тоже были: они купили акции компании Savannah Foods, которые потом снизились в цене на 38%. Здесь ученики нарушили собственное правило №2 для начинающих инвесторов. Об этой компании кто-то прочитал в специальном издании для инвесторов и предложил купить ее акции. Третьим выводом для учеников было регулярное выполнение домашней работы. Школьники записали выводы, к которым они пришли во время эксперимента, и отправили их Питеру Линчу.

Вот эти правила:

• Деньги зарабатываются долго, а тратятся быстро.
• Нельзя просто взять и купить акцию – сначала нужно сделать домашнюю работу.
• Акцию нужно покупать не потому, что она дешевая, а потому, что вы много знаете о компании.
• В действительности, фондовый рынок — это не азартная игра, при условии, что вы выбираете хорошие компании, которые, по вашему мнению, будут эффективно работать, а не просто исходите из цены акций.
• Следует изучить компанию, прежде чем вкладывать в нее деньги. Инвестируя на фондовом рынке, нужно диверсифицировать свои вложения.
• Никогда не влюбляйтесь в акцию; всегда мыслите объективно и непредвзято.
• Из того, что цена акции снижается, не следует, что она не может упасть еще ниже.

Я написал эту статью, потому что считаю, что правила, выведенные этими семиклассниками, хорошо подходят и для выбора облигаций.

Ниже я напишу оставшиеся правила школьников, которые я считаю немного менее подходящими для облигаций:

• Следует инвестировать в несколько акций, потому что из каждых пяти выбранных вами акций одна окажется превосходной, одна — очень плохой и три — хорошими.
• Акции компаний, предоставляющих коммунальные услуги, хороши тем, что приносят более высокий дивиденд. Но деньги зарабатываются на акциях растущих компаний.
• В долгосрочном плане лучше покупать акции небольших компаний.
• Хорошая компания каждый год повышает дивиденд.

И еще одно:

• На фондовом рынке можно заработать много денег, но затем опять потерять их, как мы убедились.

Я бы назвал эти правила «правилами здравого смысла«.